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※決算発表後の電話会見の内容を追記しました
マイクロソフトの2024年度3Q（1-3月期）決算は市場予想を上回り、Azureを含むクラウド収入の伸び率も好調でした
時間外取引で株価は約4％高の415ドルです
4Q収入見通しは市場予想を下回りましたが、クラウドのIC（インテリジェント・クラウド）は予想を上回り、Azureは3Qと同率程度の高成長継続を見込んでいます
2024年度3Q決算
収入は+17%、伸び率はほぼキープ 市場予想を上回る
3Qの収入は+17%の619億ドル（市場予想609億ドル）と市場予想を上回りました
希薄化後EPSは+20%の2.94ドル（2.83ドル）でした
増収率は前四半期の+18%からほぼ横ばいでした
粗利益率と営業利益率は、前年同期および前四半期から上昇しました
クラウド収入は+23% 商用受注額が+29%に急伸
マイクロソフトクラウド収入は+23%の351億ドル（市場予想は339億ドル）、こちらも伸び率は前四半期の+24%をほぼキープしました
商用RPO（契約履行義務）が+20%の2,350億ドルと好調でした
商用受注額は+29%と、前四半期の+17%から大きく伸びました
セグメント収入も予想上回る Azure増収率は+31%に加速
セグメント別収入は、PBPが+12%の196億ドル（市場予想195億ドル）、ICが+21%の267億ドル（263億ドル）、MPCが+18%の156億ドル（151億ドル）と、いずれも市場予想を上回りました
ICのうち、Azure・その他クラウドサービスは+31%と、前四半期の+31%から小幅に加速しました
Azure は他社からシェアを奪っており、フォーチュン500企業の65%以上がAzure Open AIを利用していると説明しています
契約金額1 億ドル以 上の「Azure」契約件数は前年同期比で 80%超増加、1,000 万ドル以上の契約件数は同 2 倍以上になりました。また、AI以外の分野で幅広い業界や顧客から予想以上の需要があ李増田
フォーチュン 500 企業の 60%近くが「Copilot」を使っているとのことです
商用向けWindows・クラウドや検索・ニュース広告の前年同期比増収率は、前四半期から加速しました。商業向けOfficeは契約更新や高価格プ ラン「E5」などが好調でユーザー当たり平均収入が上昇しました
2024年度4Q見通し
全社収入は予想下回るもAzureは+30~31％と高成長継続を見込む
4Q（1-3月期）収入見通しは、PBPが199〜202億ドル（前年同期比+9~10%）、ICが284〜287億ドル（前年同期比+18〜20%）、MPCが152〜156億ドル（前年同期比+9~12%）です
総じて増収率は3Qから減速見込みで、PBPは市場予想の205億ドル、MPCは157億ドルを下回りました。ICはレンジ中央値（285.5億ドル）が市場予想の285億ドルを上回り、Azureは30~31%と3Qと同率程度を見ています
全社は635〜645億ドル（前年同期比+13~15%）で、市場予想の647億ドルを下回りました
営業利益率は前期比で 2%pt 以上上昇すると予想しています。前回決算発表時の見通しは同 1~2%上昇でした
2025年度はクラウドや AI 製品への需要に対応するため、設備投資額がは24年度比で増加すると予想しています
株価チャート
マイクロソフトとは
https://www.microsoft.com/en-us/investor
クラウドで安定成長を遂げた世界最大のソフトウェア企業
文書ソフト「Office」やOS「Windows」、商業向けOS（Windows365」）、顧客関係管理/企業資源計画ソフトウェアの「Dynamics 365」など様々な家庭用・業務用ソフトウェアのほか、パブリッククラウドサービスの「Azure(アジュール)」、セキュリティ事業、ゲーム事業の「Xbox」、タブ レット端末/PC「Surface」などのハードウェア事業、インターネット検索の「Bing」などのサービス事業も展開しています
「Windows」の世界の月次アクティブ台数は14億台で、巨大な「Windows」ユーザー層が同社の様々なソフトウェアやハードウェアを活用することで安定的な事業拡大につながっています
収益の多くはサブスクリプション型となっていて、定期的に収入を得られる仕組みを築いています
大手ITの中では生成AIへの取り組みが最も早く、「ChatGPT」で一躍名を馳せたAI 企業 OpenAI に出資するとともに、OpenAIが開発するサービスをマイクロソフトの製品（「Bing」や「Windows」など）に次々と展開しています